2018年4月8日 星期日

投資組合季度檢討

  轉眼間2018年已過了超過三個月,因為事忙直至現在才做季度檢討。這三個月來,生活頗有些翻天覆地的變化,沒有甚麼時間放在研究上,所以在投資上投入的精力幾乎是近十年來最少的。香港的股市大起大落,我卻貫徹懶系投資法的原則,不動如山,卻也不失為一個機會去考驗自己在IB的固定收益投資在波動市中的表現。
  受到加息及股市回落的影響,IB的各項固定收益資產淨值比去年底很多都有所下降,但由於持續收息,現金水平上升,以淨資產計算,這個季度組合價值共下跌了0.42%(與2017年12月31日結算日比較)。而季度中的最大波幅,也只在2%-3%左右而已,不足掛齒。基本上,也驗證了懶系投資法的初衷,即不用太多時間理會下,組合在波動市中仍能保持基本穩定,並持續帶來正現金流。

2018年3月25日 星期日

台灣租屋記

  去年十二月剛到台灣時,暫時落腳的是月租的商務會館,這種會館通常租給出差公幹的台灣人或外籍人仕,由於以月租計算,租金會比以日計算的酒店或民宿便宜的得多,當然服務方面就不能與酒店比較了,例如每星期只會幫你清潔房間及更換床單一次。
  由於該商務會館位處旺區,租金其實也很貴,十五坪(約525呎)的房間每月也索價超過二萬三千元台幣,還不包電費,這價錢可在當區租到千呎三房大單位住宅了。而且商務會館雖然提供公共廚房與洗衣房,日常生活上仍是不大方便,所以在確定了有學校取錄女兒後,就開始找正式租屋了。

2018年3月12日 星期一

台灣入學記

  數一數日子,來到台灣已接近三個月了。來到台灣之後生活上發生了很多事,無論找學校還是租屋都是一波三折,如果要寫Blog文可以起碼寫上十幾篇。但是一無時間、二無心情去寫,而且此類生活瑣事的記敍極之趕客,所以踏入2018年直至現在才再執筆。
  千頭萬緒,從哪裏開始說呢?還是只簡短總結一下吧。女兒報名的私立小學東X附小,本來安排在一月中的一個星期三考入學試。未搬來台灣之前我已一直與學校的招生處以電話聯絡,安排都沒有變。直至入學試之前的星期四,我還沒有收到正式入學試通知,已心知不妙,只好再致電詢問。

2017年12月31日 星期日

IB組合2017全年結

  今天是2017年的最後一天。
  這一年對我來說是很艱難的一年,不是指投資上,而是人生上,可以說是翻天覆地。變化在2018年還會繼續下去,未來的一年到底會變成怎樣,木宰羊,盡力而為吧。
  在投資上,倒貫徹了懶系投資法的宗旨,懶散、被動、固定收益資產為主,買賣不多,在一整年的大牛市中,自然跑輸以股票為基準的大市。看見Blog友們公佈成績,動輒年回報一兩倍,我這種以現金流為主的投資方式自然是望塵莫及。但話說回來,本來我的投資方式就是以穩定現金流為目的,並不求資產增值,不應該與股市回報相比。

2017年12月14日 星期四

槓桿計算方法

  有幾位網友私下詢問關於IB中保證金(Margin),又稱孖展的計算方法。他們特別關心使用槓桿的話,到底整個組合跌多少跌幅,才需要補充保證金。其實,已有Blog友在其Blog中教過如何設定與管理槓桿(http://rmylife1987.blogspot.hk/2017/09/blog-post_12.html),我就不厭其煩地拾人牙慧,用自己的話再詳細解釋一次。
  關於保證金與組合跌幅關係的計算方法,首先,你必須知道你的投資組合可做的最高槓桿比率,及你實際做了多少槓桿比率才計算得到。

2017年12月5日 星期二

優先股懶人包

  最近收到一些網友私下傳給我的電郵,不少都是問一些債券、優先股的基礎問題。其實我覺得債券或優先股這些固定收益工具比股票易玩得多,只是香港較少這方面的資訊,令人覺得門檻高罷了。本來我不想寫一些太基礎的東西,因為很多資訊都可以很容易地在網上尋找得到,但原來我以為容易的事情,有些人還是覺得有些困難的。
  其中最易買賣、最易入門,卻又卻最易令人混亂的,是在NYSE上市的優先股。所謂最易買賣、最易入門,是因為你只要有一個美股戶口,不管是銀行、本地證券行(例如X富、X才)、還是美資網上證券行(例如TD、IB)的美股戶口,都可以像投資Apple、Microsoft、Tesla等公司一樣,一股一股地買賣,基本上沒有門檻可言。

2017年11月30日 星期四

樂理成績

  五級樂理成績出來了,女兒竟然不及格!她真的不及格!!她怎麼可以不及格!!!
  我自己也考得不大好,只有75分,但女兒呢?她……竟……然…….只…….有……59……分!
  細看她的得分細表,更是氣得我差點噴血:最容易的第二題(Melodic Intervals)與第三題(Transposing),她竟然…..竟然幾乎全軍盡墨!考過樂理的人都知道,這兩題只要小心一點,拿到滿分一點也不難,女兒也一定不會不懂得做的。